Sichere Entnahmerate: Die eine Zahl, die über Ihre finanzielle Freiheit im Alter entscheidet
Warum die 4-Prozent-Regel für die meisten Anleger zu pauschal ist
500.000 € im Depot, 4 % Entnahme, 20.000 € pro Jahr – klingt nach einem Plan. Doch was passiert, wenn die Inflation Ihre Kaufkraft jedes Jahr um 2 bis 3 % schmälert? Wenn ein Crash im ersten Rentenjahr Ihr Depot um 30 % dezimiert? Wenn Sie nicht 20, sondern 35 Jahre im Ruhestand verbringen?
Die „4-Prozent-Regel“ aus der Trinity-Studie ist ein nützlicher Richtwert – aber kein individueller Plan. Denn Ihre sichere Entnahmerate hängt von Ihrem Kapital, Ihrer Anlagedauer, der Inflation und Ihrer persönlichen Risikotoleranz ab. Was für einen 65-Jährigen mit 30 Jahren Anlagehorizont funktioniert, kann für einen 55-Jährigen mit 40 Jahren Horizont zu aggressiv sein.
Unser Rechner simuliert Ihren individuellen Kapitalverlauf und zeigt, ob Ihre Entnahme das Depot lebenslang tragen kann.
Was Ihnen dieser Rechner zeigt:
- Ihre sichere jährliche Entnahme in Euro: Nicht als Prozentzahl, sondern als konkreter Betrag – die Summe, die Sie sich jährlich auszahlen können.
- Kapitalverlauf über die gesamte Anlagedauer: Ein Liniendiagramm zeigt, wie sich Ihr Depot entwickelt – mit oder ohne Kapitalverzehr, Jahr für Jahr sichtbar.
- Ampel-Logik für Ihre Sicherheitsmarge: Grün (Entnahmerate ≤ 3,5 % – nachhaltig), Gelb (3,5 bis 4,5 % – erhöhte Aufmerksamkeit) oder Rot (≥ 4,5 % – Kapitalverzehr droht).
- Inflation automatisch eingepreist: Die Entnahme wird kaufkraftbereinigt simuliert – denn 20.000 € heute haben in 20 Jahren eine völlig andere Kaufkraft.
Geben Sie Ihr verfügbares Kapital und die gewünschte Entnahmerate ein. In Sekunden sehen Sie, ob Ihr Vermögen so lange hält wie Sie leben – oder ob Sie die Rate anpassen sollten.
Das sollten Sie wissen
Die sichere Entnahmerate (Safe Withdrawal Rate) gibt den maximalen Prozentsatz des Depots an, der jährlich entnommen werden kann, ohne das Kapital innerhalb eines definierten Zeitraums aufzubrauchen — historisch lag dieser Wert für 30-Jahres-Zeiträume bei rund 4 % des Anfangsvermögens.
Die 4-%-Regel basiert auf US-Marktdaten und unterstellt eine Mischung aus Aktien und Anleihen; für rein europäische Portfolios und längere Entnahmezeiträume empfehlen konservative Berechnungen eine anfängliche Entnahmerate von 3 bis 3,5 %.
Sichere Entnahmerate: Wie lange reicht Ihr Vermögen?
Berechnen Sie, wie viel Sie jährlich entnehmen können, ohne Ihr Kapital vorzeitig aufzubrauchen
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Im ersten Jahr entnehmen Sie einen festen Prozentsatz Ihres Startkapitals. Dieser Betrag bildet die Basis für alle weiteren Jahre.
Beispiel (500.000 €, 4 % Entnahmerate):
Entnahme = 500.000 € × 4 % = 20.000 € / Jahr
→ entspricht 1.667 € / Monat
Damit Ihre Kaufkraft erhalten bleibt, wird der Entnahmebetrag jedes Jahr um die Inflationsrate erhöht. So können Sie sich auch in 20 Jahren noch dasselbe leisten.
Beispiel (2 % Inflation, Jahr 10):
Entnahme = 20.000 € × (1,02)⁹ = 20.000 € × 1,1951 = 23.902 €
Beispiel (2 % Inflation, Jahr 30):
Entnahme = 20.000 € × (1,02)²⁹ = 20.000 € × 1,7759 = 35.518 €
In jedem Jahr wird zuerst die Portfoliorendite auf das Restkapital angewendet, anschließend die inflationsangepasste Entnahme abgezogen. So ergibt sich der Kapitalverlauf über die gesamte Laufzeit.
Beispiel (500.000 €, 5 % Rendite, 4 % Entnahme, 2 % Inflation):
Jahr 1: 500.000 € × 1,05 − 20.000 € = 505.000 €
Jahr 2: 505.000 € × 1,05 − 20.400 € = 509.850 €
Jahr 3: 509.850 € × 1,05 − 20.808 € = 514.535 €
→ Das Kapital wächst anfangs, weil die Rendite die Entnahme übersteigt.
Die Simulation zeigt, ob Ihr Kapital über die geplante Entnahmedauer reicht. Die Ampel-Logik gibt Ihnen eine schnelle Einschätzung der Nachhaltigkeit Ihrer Strategie – basierend auf historischen Erfahrungswerten.
● Grün (≤ 3,5 %): Konservativ – hohes Maß an Sicherheit,
hohe Wahrscheinlichkeit für Kapitalerhalt
● Gelb (3,5 % – 4,5 %): Moderat – historisch tragfähig,
Sequenzrisiko beachten
● Rot (≥ 4,5 %): Risikoreich – erhöhte Gefahr des
vorzeitigen Kapitalverzehrs
→ Das Sequenzrisiko beschreibt die Gefahr, dass schlechte
Renditen zu Beginn der Entnahmephase den Kapitalverlauf
überproportional belasten.
Haftungsausschluss: Dieser Rechner dient ausschließlich zu Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung im Sinne des § 2 Abs. 8 WpHG dar. Die Berechnungen basieren auf vereinfachten Annahmen: konstante jährliche Rendite, konstante Inflationsrate und jährliche Entnahme zu Jahresbeginn. Das Sequenzrisiko (Reihenfolge der Renditen) wird nicht simuliert. Vergangene Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Die tatsächliche Wertentwicklung Ihres Portfolios kann erheblich von den hier gezeigten Szenarien abweichen. Für individuelle Anlageentscheidungen konsultieren Sie bitte einen zugelassenen Finanzberater.
Fazit: Warum die sichere Entnahmerate das Fundament Ihrer finanziellen Freiheit im Alter ist
Die Ergebnisse des Sicheren Entnahmerate-Rechners beantworten die Frage, die jeder Anleger vor dem Ruhestand stellen sollte: Wie viel darf ich pro Jahr entnehmen, ohne mein Depot vorzeitig aufzubrauchen?
Die Antwort ist keine Faustformel, sondern ein individueller Wert, der von Ihrem Depotvolumen, der erwarteten Inflation und der geplanten Entnahmedauer abhängt. Der Rechner simuliert den Kapitalverlauf über Jahrzehnte und zeigt, ob Ihr Vermögen die Entnahmephase überlebt – oder ob es vorher zur Neige geht.
Das Spannungsfeld liegt in der Spannung zwischen Lebensstandard und Kapitaldauer. Eine höhere Entnahmerate bedeutet mehr verfügbares Geld pro Jahr, aber ein schnelleres Schrumpfen des Depots. Eine niedrigere Rate sichert den lebenslangen Kapitalerhalt, begrenzt aber den Lebensstandard.
Die viel zitierte „4-%-Regel“ der Trinity-Studie suggeriert eine einfache Lösung – doch sie basiert auf historischen US-Daten und berücksichtigt weder die deutsche Steuergesetzgebung noch individuelle Lebensumstände. Der Rechner individualisiert diese pauschale Regel und zeigt, ob 4 % in Ihrer konkreten Situation sicher, grenzwertig oder gefährlich sind.
Die Ampel-Logik des Rechners ordnet das Ergebnis sofort ein. Grün (≤ 3,5 %) signalisiert eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass das Depot auch bei ungünstigen Marktverläufen die gesamte Entnahmedauer übersteht. Gelb (3,5–4,5 %) markiert den Bereich, in dem die Strategie bei durchschnittlichen Renditen funktioniert, aber bei einem frühen Crash in der Entnahmephase – dem gefürchteten Sequenzrisiko – ins Wanken geraten kann. Rot (≥ 4,5 %) warnt vor einer Entnahmerate, die das Depot in vielen historischen Szenarien vor Ablauf der geplanten Dauer aufgezehrt hätte.
Das Liniendiagramm macht den Kapitalverlauf über die Zeit sichtbar. Im grünen Szenario fällt die Kurve langsam und bleibt auch nach 30 Jahren deutlich über null. Im roten Szenario stürzt sie nach 15 bis 20 Jahren auf null – der Moment, in dem das Geld ausgeht und der Lebensstandard zusammenbricht. Diese Visualisierung erzeugt ein intuitives Verständnis für die Konsequenzen der gewählten Rate und motiviert zur realistischen Planung, bevor es zu spät ist, den Kurs zu korrigieren.
Die wichtigsten Erkenntnisse für Ihre Entscheidung
Die 4-%-Regel ist ein Richtwert, keine Garantie
Die oft zitierte „4-%-Regel“ stammt aus der Trinity-Studie von 1998, die auf historischen US-Marktdaten basiert. Sie besagt, dass ein Portfolio bei 4 % jährlicher Entnahme mit hoher Wahrscheinlichkeit mindestens 30 Jahre hält. Doch „hohe Wahrscheinlichkeit“ ist nicht 100 %. In etwa 5 bis 10 % der historischen Szenarien war das Depot vor Ablauf der 30 Jahre aufgebraucht. Der Rechner zeigt für Ihre individuelle Situation, ob 4 % im grünen, gelben oder roten Bereich liegen – und ob eine konservativere Rate sinnvoller wäre.
Das Sequenzrisiko ist der unsichtbare Feind der Entnahmephase
Ein Crash in den ersten Jahren der Entnahme hat eine grundlegend andere Wirkung als ein Crash nach 15 Jahren. Wer zu Beginn des Ruhestands Aktien zu niedrigen Kursen verkaufen muss, um seine Entnahme zu finanzieren, reduziert die Basis, auf der das Depot sich erholen kann. Dieser Effekt – das Sequenzrisiko – kann dazu führen, dass ein Depot, das bei durchschnittlichen Renditen 35 Jahre gehalten hätte, bereits nach 18 Jahren leer ist. Der Rechner simuliert den Durchschnittsfall; ein zusätzlicher Cash-Puffer schützt gegen das Worst-Case-Szenario.
Die Inflation entwertet die Entnahme jedes Jahr weiter
Eine Entnahme von 20.000 € pro Jahr hat in 15 Jahren bei 2 % Inflation nur noch die Kaufkraft von rund 14.800 €. Wer seinen Lebensstandard halten will, muss die Entnahme jährlich um die Inflationsrate erhöhen. Der Rechner berücksichtigt diesen Kaufkrafterhalt und zeigt, wie stark die inflationsangepasste Entnahme das Depot zusätzlich belastet. Das Ergebnis ist oft ernüchternd: Die inflationsbereinigte „sichere“ Rate liegt deutlich unter der nominalen.
Jedes Jahr längere Entnahmedauer senkt die sichere Rate spürbar
Der Unterschied zwischen einer 25-jährigen und einer 35-jährigen Entnahmeplanung kann die sichere Rate um 0,5 bis 1 Prozentpunkt senken. Wer mit 62 in den Ruhestand geht und bis 95 planen will, hat einen 33-jährigen Horizont – deutlich länger als die 25 Jahre, die viele kalkulieren. Der Rechner ermöglicht die Eingabe individueller Zeiträume und zeigt, wie sensibel die sichere Rate auf die Planungsdauer reagiert. Eine zu kurze Planung ist das größte Risiko der Entnahmestrategie.
Ihre nächsten Schritte zum intelligenten Vermögensaufbau
1. Einen Cash-Puffer als Schutz gegen das Sequenzrisiko aufbauen
Der Rechner zeigt den Durchschnittsverlauf. Das Sequenzrisiko – ein Crash in den ersten Entnahmejahren – kann das Ergebnis dramatisch verschlechtern. Ein Cash-Puffer von 2 bis 3 Jahresentnahmen auf einem Tagesgeldkonto schützt Sie davor, Aktien in der Krise zu niedrigen Kursen verkaufen zu müssen. In Crashphasen entnehmen Sie aus dem Puffer, das Depot bleibt unangetastet und kann sich erholen.
Cash-Puffer-Rechner: Ermitteln Sie die optimale Höhe Ihrer Liquiditätsreserve für die Entnahmephase und berechnen Sie, wie viel Kapital Sie als Crash-Schutz vorhalten sollten, damit Ihr Depot auch bei ungünstigem Marktverlauf nicht vorzeitig aufgezehrt wird.
2. Die Steuerlast auf die Entnahme präzise berechnen
Die sichere Entnahmerate bezieht sich auf den Brutto-Betrag. Nach Abzug der Abgeltungsteuer (inklusive Teilfreistellung und Solidaritätszuschlag) verbleibt weniger. Wer netto 20.000 € pro Jahr braucht, muss brutto rund 24.000 bis 25.000 € entnehmen. Dieser Aufschlag erhöht die effektive Entnahmerate und verkürzt die Lebensdauer des Depots. Der Abgeltungssteuer-Rechner liefert den exakten Netto-Betrag.
Abgeltungssteuer-Rechner: Berechnen Sie die exakte Steuerlast auf Ihre geplante Jahresentnahme und ermitteln Sie den Brutto-Betrag, den Sie entnehmen müssen, um nach Steuern den gewünschten Netto-Lebensstandard zu finanzieren.
3. Die Versorgungslücke als Zielwert für die Entnahme definieren
Die Entnahmerate ist nur dann richtig dimensioniert, wenn sie die tatsächliche Versorgungslücke schließt – nicht mehr und nicht weniger. Wer zu viel entnimmt, riskiert den vorzeitigen Kapitalverzehr. Wer zu wenig entnimmt, verzichtet auf Lebensqualität, die das Depot problemlos finanzieren könnte. Die Kenntnis der persönlichen Lücke ist die Voraussetzung für eine bedarfsgerechte Entnahmestrategie.
Rentenlücken-Detektor: Ermitteln Sie Ihre persönliche monatliche Versorgungslücke im Alter und nutzen Sie diesen Wert als Zielgröße, um die notwendige Entnahmerate und das erforderliche Depotvolumen zu berechnen.
4. Das Depot in der Ansparphase auf den Zielwert bringen
Wenn der Rechner zeigt, dass Ihr aktueller Sparplan nicht ausreicht, um das benötigte Depotvolumen aufzubauen, haben Sie drei Stellschrauben: höhere Sparrate, längerer Anlagehorizont oder höhere (aber riskantere) Renditeerwartung. Der ETF-Sparplan-Rechner simuliert alle drei Varianten und zeigt, welche Kombination Ihr Zieldepot am zuverlässigsten erreicht.
ETF-Sparplan-Rechner: Simulieren Sie verschiedene Sparraten und Anlagehorizonte und prüfen Sie, welche Kombination das Depotvolumen liefert, das für Ihre sichere Entnahmerate über den gesamten Ruhestand ausreicht.
5. Einen umfassenden Finanzfahrplan für Anspar- und Entnahmephase erstellen
Die sichere Entnahmerate ist der Schlussstein einer Strategie, die in der Ansparphase beginnt. Ein vollständiger Finanzfahrplan verbindet Sparplan, Schuldenabbau, Notfallreserve und Entnahmestrategie zu einem kohärenten System. Nur wenn alle Phasen aufeinander abgestimmt sind, erreichen Sie das Ziel: finanzielle Freiheit im Alter ohne die Angst, dass das Geld nicht reicht.
Finanzfahrplan-Rechner: Erstellen Sie Ihren persönlichen Vermögensaufbau-Plan, der Ansparphase und Entnahmephase als zusammenhängendes System integriert und Ihnen zeigt, ob Ihre Gesamtstrategie Sie zuverlässig in einen finanziell abgesicherten Ruhestand führt.
FAQ – Häufige Fragen zum Sicheren Entnahmerate-Rechner
Finanzielle Freiheit bedeutet nicht nur, ein großes Vermögen anzuhäufen, sondern zu wissen, wie viel man davon monatlich ausgeben darf, ohne dass das Geld vorzeitig ausgeht. In diesem Abschnitt erklären wir die Logik der „Safe Withdrawal Rate“ und wie Sie den gefährlichen Kapitalverzehr verhindern.
Das Tool ermittelt, wie lange Ihr Kapital reicht, wenn Sie jährlich einen bestimmten Prozentsatz (z. B. 4 %) entnehmen. Er berücksichtigt die Inflation, damit Ihre Kaufkraft über die Jahrzehnte gleich bleibt – die Entnahmesumme wird also jährlich um die Teuerungsrate angepasst. Er zeigt Ihnen in einer Verlaufsgrafik (Navy #0F2435), ob Ihr Vermögen trotz Entnahmen weiterwächst oder abnimmt.
Die 4-Prozent-Regel ist ein historischer Richtwert aus der Wissenschaft (Trinity-Studie). Sie besagt, dass ein ausgewogenes Portfolio aus Aktien und Anleihen eine jährliche Entnahme von 4 % (inflationsbereinigt) über mindestens 30 Jahre mit sehr hoher Wahrscheinlichkeit übersteht. Unser Rechner erlaubt es Ihnen, diesen Wert individuell zu testen.
Das Tool bewertet Ihre gewählte Rate sofort: Grün (bis 3,5 %): Gilt als sehr sicher. Ihr Kapital bleibt wahrscheinlich dauerhaft erhalten. Gelb (3,5 % bis 4,5 %): Ein moderates Risiko. In schlechten Marktphasen könnte das Kapital schrumpfen. Rot (über 4,5 %): Hohes Risiko. Es besteht die Gefahr, dass Sie Ihr Vermögen innerhalb von 20–25 Jahren aufbrauchen.
Dies ist die größte Gefahr im Ruhestand. Wenn die Börse direkt zu Beginn Ihrer Entnahmephase einbricht, entnehmen Sie Anteile bei niedrigen Kursen, was die Erholung des Depots massiv erschwert. Der Rechner hilft Ihnen, eine Rate zu finden, die auch solche „Stressphasen“ übersteht.
Der Rechner geht davon aus, dass Sie Ihren Lebensstandard halten wollen. Wenn Sie im ersten Jahr 2.000 € monatlich entnehmen und die Inflation 2 % beträgt, berechnet das Tool für das zweite Jahr automatisch eine Entnahme von 2.040 € ein. So bleibt Ihre reale Kaufkraft erhalten.
In der Zusammenfassung sehen Sie, ob nach z. B. 30 Jahren noch Geld übrig ist. Ein positives Restkapital (Immo-Grün #1E8E5A) bedeutet, dass Sie theoretisch „ewig“ so weitermachen könnten oder ein Erbe hinterlassen. Ein negatives Ergebnis warnt Sie vor der Pleite im Alter.
Ihr verfügbares Gesamtkapital zum Rentenstart. Ihre gewünschte Entnahmerate in Prozent. Ihre Erwartung an die jährliche Rendite und die Inflationsrate. { „@context“: „https://schema.org“, „@type“: „FAQPage“, „mainEntity“: [ { „@type“: „Question“, „name“: „Was ist eine sichere Entnahmerate?“, „acceptedAnswer“: { „@type“: „Answer“, „text“: „Es ist der Prozentsatz Ihres Vermögens, den Sie jährlich entnehmen können, ohne dass das Risiko eines vollständigen Kapitalverzehrs innerhalb Ihres Lebensabends zu hoch wird.“ } }, { „@type“: „Question“, „name“: „Warum ist eine Entnahmerate von 5 % oder mehr oft riskant?“, „acceptedAnswer“: { „@type“: „Answer“, „text“: „Weil durch die Kombination aus Entnahmen, Steuern und Inflation das Kapital in schlechten Börsenjahren so stark schrumpfen kann, dass es sich in guten Jahren nicht mehr erholt.“ } }, { „@type“: „Question“, „name“: „Muss ich die Entnahmen im Rechner versteuern?“, „acceptedAnswer“: { „@type“: „Answer“, „text“: „Der Rechner kalkuliert mit Brutto-Entnahmen. Beachten Sie, dass Sie auf die Gewinnanteile Ihrer Entnahmen Abgeltungsteuer zahlen müssen. Planen Sie daher lieber etwas konservativer.“ } }, { „@type“: „Question“, „name“: „Was zeigt die Kurve im Diagramm?“, „acceptedAnswer“: { „@type“: „Answer“, „text“: „Sie visualisiert das Wechselspiel zwischen dem Wachstum Ihres Depots (Rendite) und dem Abfluss (Entnahme + Inflation). Steigt die Kurve, sind Sie auf der sicheren Seite.“ } }, { „@type“: „Question“, „name“: „Kann ich meine Entnahmerate später noch anpassen?“, „acceptedAnswer“: { „@type“: „Answer“, „text“: „Ja, in der Praxis ist eine dynamische Entnahme (weniger in schlechten Jahren, mehr in guten) oft sicherer als eine starre Rate. Der Rechner gibt Ihnen die Basis für diese Planung.“ } } ] }
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